基金管理公司以分公司、办事处、子公司等形式在香港设立机构，须同时满足中国证监会的境内监管要求与香港证监会的发牌要求。以下按机构设立条件、申报与批复流程、报送材料清单、后续报告义务，以及跨境证券投资的牌照、人员与额度管理逐项说明。
一、中国证监会关于在港设立机构的规定
机构形式方面，香港机构可以采取分公司、办事处、子公司及中国证监会允许的其他形式。基本条件方面，应当具备《证券投资基金管理公司管理办法》（证监会令第22号）中关于基金管理公司设立分支机构的基本条件。业务内容方面，主要包括基金品种开发、基金销售及公司授权的其他业务活动。上述框架由证监会公告[2008]12号《关于证券投资基金管理公司在香港设立机构的规定》确立。
二、公司管理要求
- 公司治理健全，内部监控完善，经营稳定，有较强的持续经营能力；
- 公司最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；
- 公司没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；
- 拟设立的分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员，以及与业务有关的其他设施；
- 拟设立的分支机构有明确的职责和完善的管理制度；
- 中国证监会规定的其他条件。
三、申报及设立流程
- 自董事会或者股东会作出决议之日起15日内报送申请材料。
- 中国证监会受理基金管理公司设立分支机构的申请并进行审查，作出决定；中国证监会可以对拟设立的分支机构进行现场检查。
- 基金管理公司设立分支机构，应当自收到批准文件之日起30日内到行政管理机关办理登记注册手续。
- 基金管理公司应当按照法律、行政法规和中国证监会的规定，将设立、撤销分支机构的事项予以公告。
四、报送材料
申请材料需提交原件1份、复印件1份，具体包括：
- 对公司本身经营的影响说明；
- 董事会或股东会决议；
- business plan，至少包括对到香港设立机构的必要性，以及对经营环境和法律环境的分析；
- 对香港机构的管理安排，至少包括拟任相关人士业务人员的安排、对香港机构实施管理的制度和措施、风险隔离措施等；
- 律师事务所出具的法律意见书；
- 中国证监会要求的其他材料。
五、报送与批复流程
基金管理公司到香港设立机构，应当经董事会或者股东会作出决议后，按上述规定向中国证监会报送申请材料。申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，申请人应当自变化发生之日起5日内向中国证监会提交更新材料。
中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起60日内作出批准或者不予批准的决定。批准决定6个月内有效，基金管理公司应当在批准决定有效期内到香港设立机构。
六、风险隔离安排
基金管理公司应当制定并实施与其香港机构之间的风险隔离措施，加强对香港机构的风险管理，防范因香港机构的经营风险损害基金管理公司的正常运营。
七、报告与公告义务
发生下列事项的，基金管理公司应当自事项发生之日起15日内，向中国证监会和公司经营所在地中国证监会派出机构报告：
- 香港机构注册登记及获得香港监管部门业务许可；
- 作出变更、撤销香港机构的决定；
- 作出变更对香港机构的投资金额、持股比例或者香港机构股权结构的决定；
- 香港机构相关人士。
香港机构发生下列情形之一的，基金管理公司应当自发生之日起5日内，向中国证监会和公司经营所在地中国证监会派出机构报告：
- 机构及其人员受到调查或者处罚；
- 机构财务状况发生重大变化；
- 香港监管部门对其进行了现场检查；
- 对公司经营产生重大影响的其他事项。
基金管理公司应当按照法律、行政法规和中国证监会的规定，将设立、变更或撤销香港机构的事项予以公告。上述报告与公告义务依据证监会公告[2008]12号的相关条款执行。
八、香港证监会的发牌与注册要求
提供资产管理服务属于香港《证券及期货条例》下的受规管活动，需要申领牌照或注册。非认可财务公司须申领牌照，认可财务公司则需要进行注册。
可豁免申领牌照或注册的情形包括：
- 仅涉及期货交易业务；
- 涉及期货及证券交易，但交易对象仅为专业投资者；
- 由其他全资附属公司提供有关投资意见或服务。
九、申领牌照的基本条件
注册成立方面，必须是在香港注册成立的公司，或在香港公司注册处注册的海外公司。胜任能力方面，须具备合适的业务架构、良好的内部监控系统及合格的人员。
ten、相关人士行董事的委任要求
- 每类受规管活动必须委任至少两名相关人士监督有关活动；
- 相关安排不得造成冲突，同一人可以受委任监督多于一类受规管活动；
- 相关人士有一名是符合《证券及期货条例》所定义的执行董事；
- 所有的执行董事必须向证监会寻求核准；
- 呈交牌照申请时，向证监会一并呈交所有拟成为相关人士准申请。
In addition，大股东等须具备适当人选的资格，并须满足财政资源方面的要求。
十一、境内证券投资的监管分工
香港子公司投资境内证券市场，须经中国证券监督管理委员会批准，并取得国家外汇管理局批准的投资额度。中国证监会依法对香港子公司的境内证券投资实施监督管理，中国人民银行依法对香港子公司在境内开立人民币银行账户进行管理，国家外汇局依法对香港子公司的投资额度实施管理，人民银行会同国家外汇局依法对资金汇出入进行监测和管理。
业务开展应当委托具有合格境外机构投资者托管人资格的境内商业银行负责资产托管业务，委托境内证券公司代理买卖证券；香港子公司也可以委托境内基金管理公司、证券公司进行境内证券投资管理。
十二、香港子公司开展境内证券投资的资质条件
- 业务稳健，资信良好；
- 公司治理和内部控制有效，从业人员符合香港地区的有关从业资格要求；
- 申请人及其境内母公司经营行为规范，最近3年未受到重大处罚；
- 申请人境内母公司具有证券资产管理业务资格；
- 中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。
业务申请材料
- 对申请材料的真实性、准确性、integrity、合规性作出承诺；
- 机构注册证明复印件；
- 香港证券监管部门核发的资产管理业务许可证复印件；
- 申请人及其境内母公司最近3年是否受到所在地监管部门处罚的说明；
- 申请人的主要人员符合香港地区有关从业资格要求的证明；
- 资金来源说明及境内证券投资计划；
- 申请人的公司内部控制制度说明；
- 上一会计年度经审计的财务报告；
- 与境内托管人签订的托管协议草案；
- 法律意见书；
- 中国证监会要求的其他文件。
投资额度申请材料（交予国家外汇局）
- 证券投资计划等；
- 中国证监会颁发的证券投资业务许可证复印件；
- 经公证的对托管人的授权委托书；
- 国家外汇局要求提供的其他材料。
审批时限、投资监管与信息披露
证监会及国家外汇局自收到完整的申请文件之日起60日内作出批准或者不予批准的决定，并给予书面批复。
投资监管方面，在经批准的投资额度内投资人民币金融工具，应当遵守相关监管要求，投资品种和比例由中国证监会和人民银行确定。香港子公司投资银行间债券市场，应根据人民银行相关规定办理。
信息披露方面，香港子公司开展境内证券投资业务试点，应当遵守中国境内关于持股比例、信息披露等法律法规的规定和其他有关监管规则的要求；并应当按照人民银行的规定，通过托管银行向人民银行人民币跨境收付信息管理系统报送人民币资金汇出入等信息。
资金流动方面，香港子公司应当按照投资额度管理的有关要求办理资金汇出入，可以人民币或购汇汇出本金和投资收益。
如需了解HKComply在香港证监会SFC牌照方面的服务范围与办理支持，Available to view HKComply服务总览。