新加坡SPI牌照是什么？
新加坡标准支付机构（SPI）牌照是MAS支付服务发牌制度中的许可类别。它针对获准支付服务和对应业务量门槛，不能把单一牌照名称当作所有支付或数字资产活动的通行许可。 VerifiableMAS：MPI／SPI 资格及评估条件及申请资料。
SPI 适合在《支付服务法》规定规模门槛内提供支付服务的机构。申请需要明确账户发行、transfer services、商户收单、电子货币或 DPT 等实际活动；牌照类别不能替代逐项活动分析。
同一支付产品可能同时涉及账户发行、电子货币发行和转账。应把用户余额、资金结算、商户合同和服务费拆开说明，法律意见逐一判断适用服务及排除情形。
牌照范围与受规管活动
SPI 是标准支付机构许可，获准活动仍以申请和牌照条件为准。MAS 列出七类支付服务，包括账户发行、境内转账、跨境转账、商户收单、电子货币发行、DPT 服务及现钞兑换。只经营现钞兑换时应申请专门兑换牌照。
SPI 的关键是相关服务不超过法定交易量或电子货币余额门槛：单类相关服务月交易量 300 万新加坡元；两类或以上合计月交易量 600 万；每日未偿还电子货币 500 万。前两项不含电子货币账户发行及货币兑换，完整计算口径以《支付服务法》核对。
跨境转账范围包括促成不同国家实体间汇款，即使新加坡未接收款项；DPT 服务范围包括托管、转移与部分不持有款项或代币的促成业务。因此规模较小、仅面向海外或不直接收款，均不能单独证明无需许可。
涉及DPT且只面向境外客户时，还须另核2025年起的DTSP制度；不能把客户不在新加坡等同于免许可。MAS区分境外DTSP与现有本地客户服务框架。
持续监察业务量门槛
SPI 应重点跟踪单类支付服务月交易量 300 万新加坡元、两类以上合计月交易量 600 万新加坡元，以及每日未偿还电子货币 500 万新加坡元的门槛。前两项有法定排除类别，不能把账面收入当作支付交易量。
建议按活动分别建立交易量监控，记录币种换算、电子货币余额、增长预测和升级触发点。MAS 说明超过相关门槛应申请 MPI，不能依赖拆分品牌或账户掩盖同一业务规模。
法律与监管依据
主管机构是新加坡金融管理局（MAS）。核心制度为《Payment Services Act 2019》，并结合《Payment Services Regulations 2019》、PS-G01 牌照指引及与所选活动相关的通知和指引。业务法律意见应逐项解释每种产品为何属于或不属于各类受规管服务。
MAS 申请页面提醒，2024 年 4 moon 4 日生效的扩展范围需要纳入判断；当前活动说明包含更广的跨境转账和 DPT 托管、转移及促成交易情形。仅依照 2019 年旧介绍或以“没有直接收款”判断是否需要许可，容易遗漏活动。
本页具体条件根据 MAS 牌照条件、支付服务分类and 申请与费用页面 于 2026 年 10 moon 15 日核对。官方不同页面的更新日期不同，递交前应复核当时表格和通知。
新加坡SPI牌照申请条件
SPI 申请主体须为新加坡注册公司或外国公司的新加坡分支。需有永久营业地点或注册办公室安全保存账簿记录，并至少指定一人在该处处理消费者查询或投诉。
适用评估对象可包括业务量处于门槛内的汇款、支付网关、电子钱包或其他支付服务企业。应说明各产品预计交易量及每日电子货币余额，并把增长计划与 MPI 升级准备对应起来。
公司登记完成后，还需分别落实支付许可、银行或结算关系及上线控制；以 ACRA 登记文件代替支付权限，或仅按营收大小选择 SPI，均不能反映监管活动与交易量口径。
Capital and financial requirements
MAS 列明 SPI 最低基础资本为 100,000 新加坡元，并须按业务规模、范围及潜在盈亏保留足够资本缓冲。筹备时应列出固定运营成本、系统维护、合规及审计支出，再判断缓冲能否支撑业务。
SPI 与 MPI 基础资本条件不同。本页不把 MPI 的 250,000 基础资本或开业保证金直接套用于 SPI；客户资金保障安排也须按 SPI 的具体服务与适用规则分别判断。
经营预测应同时包含企业资金与客户交易量：公司有充足资本不代表可以超出 SPI 业务门槛，交易量较低也不免除资本与日常控制要求。
人员与管治要求
SPI 官方董事条件有两条路径：至少一名执行董事为新加坡公民或永久居民；或至少一名执行董事持有新加坡 Employment Pass，同时另有至少一名董事为新加坡公民或永久居民。董事身份要求与执行职责需一起满足。
控制人和董事须符合 MAS 适当人选标准；关键人员应具有支付服务或相关金融服务的足够经验。准备履历时，应具体说明曾管理的产品、客户范围、团队职责和风险事件，而不是仅列职位名称。
合规安排须匹配业务性质、规模和复杂程度。申请页面要求组织架构包含合规职能，并提供 AML/CFT 政策、企业范围风险评估与实施计划；若反洗钱合规负责人不同于指定合规人员，应提供其姓名和履历。集团兼任、外包及职责隔离需要说明实际监督方式。
SPI 同样需要新加坡公司或外国公司的新加坡分支、本地执行董事资格和可安全保存记录的营业地点。小规模不等于可以不配置管理与合规职能。
集团系统或外包团队参与客户接纳、结算和技术运行时，建议列明供应商权限、管理层监督、数据访问和退出安排。合规及独立审计计划应与产品和运营复杂程度相称。
申请资料清单
以下根据 MAS 支付机构申请清单整理 SPI 材料。共同材料与 MPI 有交集，But capital、规模监控及费用须按 SPI 路径判断；只做现钞兑换应另行评估兑换牌照。
申请材料与具体核对事项7 项
01
主体与集团登记资料
申请人的 ACRA business profile 应在申请日前 30 日内出具；公司股东也应准备同一有效期内的 business profile。附完整股权与控制权图，说明最终控制人及关联实体。
02
财务、基础资本与增长预测
按适用情况提供过去 3 年主体及集团审计报表，未独立审计时提供未经审计报表。另整理 SPI 的 100,000 新加坡元基础资本及缓冲计划，逐活动预测交易量与电子货币余额。
03
业务计划与法律意见
说明每项产品、客户、trading volume、资金或代币流程及实施计划。MAS 要求由有新加坡《支付服务法》经验的律师事务所出具法律意见，逐项全面分析各受规管服务是否适用于拟提供产品。
04
董事、CEO 与合规人员
准备组织架构图（含合规职能）、职责分配及履历；适用的董事和 CEO 按官方清单提交 Form 3 及支持材料。外国个人股东按要求提供清晰的 EP 或护照副本。
05
AML/CFT 与客户保护
准备对应 PSN01／PSN02 的反洗钱政策、企业范围风险评估及实施计划；如 AML/CFT 负责人不同于指定合规人员，应提供姓名与履历。写清客户尽调、异常交易和投诉处理如何实际运作。
06
DPT 新申请人的外部审计评估
拟提供 DPT 服务的新申请人，需随申请提交外部独立审计师对拟议 AML/CFT 和消费者保护流程、政策及程序的评估报告；报告须在申请递交前 3 个月内签发。此项不能用内部自评或普通年度审计代替。
07
系统、安全与运营准备
线上服务准备渗透测试、高风险发现的整改及独立验证证据；整理独立审计计划、系统权限、外包与业务连续性安排。具体附件按所选活动及当次申请清单完善。
申请流程与审查重点
从业务判断到电子牌照及开业准备，以下把官方递交路径与实际筹备依赖对应起来。
- 按活动与规模确定 SPI 路径
逐产品分析七类服务，明确资金和代币操作，按法定计算口径评估各类交易量、合计交易量及电子货币余额，完成相应法律意见。
- 落实主体、董事与 SPI 资本
落实新加坡公司或外国分支、执行董事资格及记录保存地点，准备 100,000 新加坡元基础资本和足够缓冲；明确合规、客户投诉与业务量监控责任。
- 完成制度、审计与系统准备
准备 AML/CFT 风险评估及实施计划、独立审计安排、资金保障和技术风险控制。线上服务完成渗透测试整改；DPT 新申请人取得有效期内外部审计评估报告。
- 检查有效期并在线递交
刷新 30 日内的登记资料；逐项核对业务计划、法律意见、人员及财务数据。通过 MAS eLicensing 在线递交，支付按活动组合计算的不可退申请费。
- 核对电子牌照并启动规模监控
回应监管问询，落实批复条件，核对 MAS 发出的电子牌照与名录活动。上线后按活动监控 SPI 门槛，结合业务增长提前准备 MPI 申请。
办理周期与影响因素
办理进度可拆为活动分析与法律意见、主体和人员准备、制度及系统落地、在线递交、regulatory inquiries、开业条件落实。部分事项可以同步推进，但法律范围尚未明确时，不宜先按错误牌照路径签署大量供应商合同。
资料存在有效期：ACRA business profile 及公司股东的 business profile，官方申请页要求在递交日前 30 日内出具；DPT 新申请人的外部审计评估报告须在递交前 3 个月内签发。应把资料刷新时间、测试整改及人员到位时间纳入提交计划。
本页不提供无依据的固定获批月份。法律意见、external audit、系统测试、集团资料和补件复杂度都会影响进度。项目计划应记录每项依赖、负责人及完成证据，收到问询后更新时间表。
政府规费与项目成本
MAS 申请页列明 SPI 申请费不可退还，is 1,000 新加坡元或所申请活动费用之和，两者取较高者。账户发行为 0；境内转账、跨境转账、商户收单、电子货币发行、DPT 服务各 1,000；现钞兑换 500 新加坡元。
仅申请跨境转账时，按该表计算申请费为 1,000 新加坡元；同时申请跨境转账与商户收单时为 2,000。annual fee、法律意见、external assessment、Penetration testing、人员、场所与系统运行另列预算。
此计算根据 2026 年 10 moon 15 日查阅的 MAS 申请页面整理；实际支付按现行规例及收费通知核对，基础资本不属于服务费或不可退申请费。
持续义务与运营维护
SPI 获批后需按许可活动经营，并持续跟踪各服务交易量及电子货币余额，及时评估 MPI 路径。把监控责任、报表口径及增长预警交给明确人员，避免直到超过门槛才开始准备。
MAS 对 SPI 同样列明适当人选、合规、技术风险、独立审计及年度审计计划要求。上线后应维护客户档案、AML/CFT 风险评估、交易审查、投诉、系统权限与外包监督记录。
Add new products、客户地区或资金持有模式会改变活动分析和控制要求。业务调整前应复核原法律意见与许可范围，在 MAS 金融机构名录核对本实体实际获准服务，并按所适用条件办理变化事项。
官方法规与参考资料
MAS资格、活动分类、申请材料与费用页及境外DTSP澄清于2026年10月15日重新查阅。法规文本与名录入口保留其原查阅记录；具体个案仍须核现行法律和实际权限。
新加坡SPI牌照常见问题
新加坡SPI牌照适合什么规模的支付业务？
SPI适用于相关服务未超过法定交易量或未偿还电子货币门槛的机构。判断时需同时考虑单类相关服务、多类服务合计以及每日电子货币余额，不能只按公司营收选类别。 参阅MAS支付机构资格与评估条件。
SPI的三个规模门槛分别是什么？
MAS列明：单类相关支付服务月交易量300万新加坡元；两类或以上合计月交易量600万；每日未偿还电子货币500万。前两项排除电子货币账户发行与货币兑换，完整计算仍须按法律核对。
SPI的月交易量是指净收入吗？
不是。它衡量相关支付交易，不是手续费收入或净利润。企业应按活动建立交易量口径与电子货币余额监控；同一产品涉及多项服务时需进一步核对计算。
业务接近SPI门槛时应如何准备？
MAS说明超过对应门槛应申请MPI。企业可提前整理活动交易量与增长预测，筹备MPI所需资本、运营和申请材料，避免把资本够用误认为规模限制已解除。 参阅MAS支付机构资格与评估条件。
SPI和MPI的最低资本一样吗？
different。SPI最低基础资本为100,000新加坡元，MPI为250,000。两者都须根据运营规模、范围及潜在盈亏保留额外资本缓冲。
SPI申请主体可以是个人独资吗？
本页官方SPI资格列明新加坡注册公司或外国公司的新加坡分支机构。申请总清单中的独资附件涉及其他牌照主体，不能据此把SPI主体范围扩大为个人独资。
外国公司的新加坡分支可以申请SPI吗？
可以作为官方列明的主体类型接受评估。仍须满足当地场所、资本、执行董事和其他要求；境外母公司持牌或集团规模不能替代新加坡申请。
SPI需要本地办公与消费者查询安排吗？
需有永久营业地点或注册办公室安全保存账簿记录，并指定至少一人在该地点处理消费者查询或投诉。小规模业务也要落实这些实际安排。
SPI执行董事可以持Employment Pass吗？
可以采用至少一名执行董事持EP、另有至少一名董事是新加坡公民或永久居民的路径。另一条路径是至少一名执行董事为新加坡公民或永久居民。
SPI小规模经营是否可以不设合规安排？
不可以据规模作这种判断。MAS要求合规和独立审计计划与业务性质、规模和复杂程度相称，并评估控制人、董事及关键人员。
SPI标签是否自动包含电子钱包和商户收单？
不自动包含。账户发行、电子货币发行及商户收单是不同活动，需结合产品功能、余额及商户合同分别分析并取得相应权限。
SPI可以申请DPT服务吗？
DPT是支付服务活动类别，需在所选支付牌照下取得具体活动权限，并满足对应要求。SPI名称本身不授权代币买卖、托管或交易平台。
SPI跨境汇款一定要在新加坡接收资金吗？
不是判断是否涉及活动的唯一条件。MAS分类也包括促成不同国家实体间汇款，即使新加坡未接收资金；需结合完整业务安排分析。 参阅MAS支付服务活动分类。
SPI可否只按货币兑换牌照经营所有外汇业务？
货币兑换指买卖外币现钞。仅做这项服务可评估money-changing路径；汇款、账户及其他支付服务要分别判断，不能因都涉及外币便合并许可。
申请SPI需不需要逐产品法律意见？
需要准备有新加坡《支付服务法》经验的律师事务所出具的意见，逐项全面分析受规管支付服务是否适用于每项拟议产品。实际产品与资金流程应与该意见一致。
SPI公司与法人股东登记资料要多新？
MAS申请页要求business profile在申请日前30日内出具，法人股东也有相同资料时效要求。旧登记摘录不宜直接视为当次有效附件。 参阅MAS支付牌照申请说明。
SPI申请需要哪些组织和控制权资料？
官方清单包括组织架构图，且须包含合规职能；另需完整股权图及全部控制权益。集团共用人员和系统时，可在业务计划中说明职责与监督关系。
SPI没有经过独立审计可以递交吗？
MAS清单要求按适用情况提供过去三年申请人及集团经审计报表；尚未进行独立审计时附未经审计报表。这是附件处理要求，并非免除其他资格和财务评估。
SPI的AML材料需要风险评估吗？
需要。清单包含政策与程序、企业范围风险评估和实施计划。按活动对照PSN01或PSN02；AML负责人不同于指定合规人员时还需其姓名及履历。
SPI新申请DPT业务还需要外部评估报告吗？
需要。针对新DPT申请人的要求不因选择SPI而自动消失：外部独立审计师须评估拟议AML/CFT及消费者保护安排，报告随申请提交并在递交前3个月内签发。
SPI线上服务也需要渗透测试与独立验证吗？
MAS同样要求拟议线上金融服务进行渗透测试，整改高风险发现，并在获牌前完成独立整改有效性验证。低交易量不会自动豁免此项准备。 参阅MAS支付机构资格与评估条件。
SPI官方申请费是多少？
为1,000新加坡元或所申请活动费用之和，两者取较高者，且不可退。账户发行收费项目为0；其他所列主要支付活动各1,000；现钞兑换500。应按完整活动组合核算。
SPI跨境汇款加商户收单的申请费是多少？
按目前官方活动表，两项各1,000新加坡元，合计2,000。该数字仅为申请规费，资本、法律、audit、场所、人员和年度费用均另计。
SPI获牌后仍需年度审计吗？
需要规划满足《支付服务法》第37条的年度审计，由机构承担审计师费用，涉及账目、交易及法规遵守。日常制度和规模监控也不能因获批而停止。
只向新加坡境外客户提供DPT服务，就不需要MAS许可吗？
不能这样判断。MAS说明，自2025年6月30日起，涉及数字支付代币或资本市场产品代币、仅服务境外客户的相关DTSP须取得许可；MAS设高门槛并一般不会发牌，无牌者须停止相关受规管活动。不能将境外客户模式包装成免许可捷径。查看MAS对境外DTSP范围及发牌立场的澄清。
服务本地客户的支付牌照，与境外DTSP制度是同一申请吗？
两者须按业务及法律框架分别判断。MAS说明，向新加坡客户提供相关服务的机构已在现有框架受规管，并可在适用权限下服务境外客户；这不代表仅境外模式当然获准，也不表示SPI／MPI自动授权证券型代币或所有跨境活动。
HKComply申请支持与服务范围
香港環信商業顧問有限公司（HKComply）可按委托协助新加坡SPI牌照项目梳理产品、客户、股权、人员、资金与实际经营资料，整理申请清单、业务计划、制度与问询记录，协调相关专业工作和后续维护事项。
委托范围、政府收费与专业服务费分别确认。申请人须提供真实资料并落实实际运营；法律和特定专业工作由相应具资格人员处理，不保证监管批准、开户或商业结果。