新加坡大型支付机构MPI牌照

新加坡大型支付机构牌照（Major Payment Institution Licence，简称 MPI）是新加坡金融管理局（MAS）依据《支付服务法》（Payment Services Act 2019）设立的支付服务许可类别。它用于在获准活动范围内经营支付服务，区别于标准支付机构（SPI）和货币兑换牌照；不是银行牌照，也不是所有金融业务的通行许可。

申请人须分别确定账户发行、境内转账、跨境转账、商户收单、电子货币发行、数字支付代币或现钞兑换等活动。electronic wallet、跨境汇款平台与支付网关的名称不能直接决定许可范围，要结合合同、客户指令及资金控制方式判断。官方分类与资格见MAS支付服务提供商发牌说明。

MPI 可以在实际获准活动内开展超过 SPI 对应规模门槛的支付业务，但不会自动获得所有七类活动权限。跨境集团还须分别核对客户所在地的准入和营销规则。

对计划扩大支付业务规模的机构，MPI 的主要制度价值是：在获准服务类别内，业务规模不再受 SPI 对应交易量及未偿还电子货币门槛限制。trading volume、客户资金余额及所选活动的计算仍须按法例核对，不能把门槛理解为 MPI 的最低营业额。

例如，拟运营跨境转账和商户收单的平台，可把相关活动纳入申请与运营模型，明确由哪个主体承接客户、执行结算和承担资金保障责任。拟提供 DPT 服务的机构则要同时满足对应活动的客户保护、反洗钱与技术要求，不能依赖普通支付业务安排。

这种许可有助于明确业务边界和对外核验获准活动，但不保证银行开户、合作机构接纳、客户信任或其他国家的经营许可。牌照类别比较以MAS的SPI与MPI分类说明为依据，具体价值取决于申请人的真实产品和规模。

MAS 将支付服务分为以下七类。MPI 申请应逐产品作范围分析；法定定义、排除事项及牌照条件仍须结合具体业务判断。

• 账户发行：发行或运营支付账户，例如可向不同商户付款或向他人转账的电子钱包、储值卡。
• 境内转账：在新加坡提供本地资金转移；支付网关或自助支付终端可能涉及此类服务。
• 跨境转账：新加坡入境、出境汇款，以及促成不同国家实体间汇款，即使款项未在新加坡接收。
• 商户收单：按商户合同接受和处理支付交易，例如实体 POS 或网上支付网关；可能同时涉及转账。
• 电子货币发行：发行可用于支付或转账的电子货币。
• 数字支付代币（DPT）：买卖、交易平台、转移或安排转移、Hosted wallet，以及在不持有款项或代币的情况下积极促成买卖。
• currency exchange：买卖外币现钞。只提供现钞兑换时，应评估 Money-Changing Licence 路径。

SPI 与 MPI 的区别包含业务规模门槛：单类相关支付服务月交易量 300 万新加坡元；两类或以上合计月交易量 600 万新加坡元；每日未偿还电子货币 500 万新加坡元。前两项的计算不包含电子货币账户发行及货币兑换，具体口径按法例核对。MPI 可在获准活动范围内开展不受这些 SPI 门槛限制的业务。

服务分类见 MAS Types of Payment Services；不能把上述门槛当作 MPI 必须达到的最低营业额。

涉及DPT且只面向境外客户时，还须另核2025年起的DTSP制度；不能把客户不在新加坡等同于免许可。MAS区分境外DTSP与现有本地客户服务框架。

主管机构是新加坡金融管理局（MAS）。核心制度为《Payment Services Act 2019》，并结合《Payment Services Regulations 2019》、PS-G01 牌照指引及与所选活动相关的通知和指引。业务法律意见应逐项解释每种产品为何属于或不属于各类受规管服务。

MAS 申请页面提醒，2024 年 4 moon 4 日生效的扩展范围需要纳入判断；当前活动说明包含更广的跨境转账和 DPT 托管、转移及促成交易情形。仅依照 2019 年旧介绍或以“没有直接收款”判断是否需要许可，容易遗漏活动。

本页具体条件根据 MAS 牌照条件、支付服务分类and 申请与费用页面 于 2026 年 10 moon 15 日核对。官方不同页面的更新日期不同，递交前应复核当时表格和通知。

MAS 列明 MPI 申请主体须为在新加坡注册成立的公司，或外国公司的新加坡分支机构。需有永久营业地点或注册办公室，能安全保存账簿与记录；并至少指定一人在该地点处理消费者查询或投诉。

公司设立、Pay license、银行账户及系统上线属于不同工作。已获得 ACRA 公司登记，不等于获准经营支付服务；应在准备阶段确认哪一实体与客户签约、谁持有客户款项及谁对投诉和监管负责。

初步评估可整理一页业务概览：产品与目标客户、countries served、预计各类交易量、客户资金或代币流向、集团组织关系和拟在新加坡配置的职能。涉及金融机构集团时，还需说明已有许可、监管记录及本地运营承诺。

境外母公司、技术供应商、代理商或集团资金中心参与业务时，应说明各实体负责的客户接纳、trade execution、Settlement、数据处理及风险控制环节。MAS 会考虑申请人与控股或关联公司的经营记录、财务状况及适当监管情况。

申请文件建议附实体与合同关系表、完整股权图及业务流程图；集团共用系统或合规资源时，需交代新加坡董事和管理层如何监督，而非只引用母公司的政策名称。

MPI 的最低基础资本为 250,000 新加坡元。MAS 同时要求按业务规模、范围及潜在盈亏保留充足资本缓冲；预算不能只按最低数字计算。资本来源、营运支出、Estimated revenue、压力情景及追加资金安排应相互一致。

开业前另须提供保证金（security）：官方页面列明，在一个日历年内，任何支付服务的平均月支付交易总额不超过 600 万新加坡元的情形为 100,000 新加坡元，其他情形为 200,000 新加坡元。形式为向 MAS 缴纳现金或银行担保，具体适用口径应按规则及个案确认。

基础资本、保证金、客户资金保障及顾问服务费应分别列账。保证金并非申请费，也不能将企业自己的资本视为已满足客户资金保障安排。客户款项的持有、对账和保障方案需根据实际业务另行设计。

MPI 官方董事条件有两条路径：至少一名执行董事为新加坡公民或永久居民；或至少一名执行董事持有新加坡 Employment Pass，同时另有至少一名董事为新加坡公民或永久居民。董事身份要求与执行职责需一起满足。

控制人和董事须符合 MAS 适当人选标准；关键人员应具有支付服务或相关金融服务的足够经验。准备履历时，应具体说明曾管理的产品、客户范围、团队职责和风险事件，而不是仅列职位名称。

合规安排须匹配业务性质、规模和复杂程度。申请页面要求组织架构包含合规职能，并提供 AML/CFT 政策、企业范围风险评估与实施计划；若反洗钱合规负责人不同于指定合规人员，应提供其姓名和履历。集团兼任、外包及职责隔离需要说明实际监督方式。

线上金融服务还须完成拟上线服务的渗透测试、整改高风险发现并取得独立整改验证。制度文件、人员职责与实际系统能否相互对应，比单纯凑齐申请附件更关键。

办理进度可拆为活动分析与法律意见、主体和人员准备、制度及系统落地、在线递交、regulatory inquiries、开业条件落实。部分事项可以同步推进，但法律范围尚未明确时，不宜先按错误牌照路径签署大量供应商合同。

资料存在有效期：ACRA business profile 及公司股东的 business profile，官方申请页要求在递交日前 30 日内出具；DPT 新申请人的外部审计评估报告须在递交前 3 个月内签发。应把资料刷新时间、测试整改及人员到位时间纳入提交计划。

本页不提供无依据的固定获批月份。法律意见、external audit、系统测试、集团资料和补件复杂度都会影响进度。项目计划应记录每项依赖、负责人及完成证据，收到问询后更新时间表。

MAS 列明 MPI 申请费不可退还，金额为 1,500 新加坡元或所申请活动费用之和，两者取较高者。活动费用：账户发行为 0；境内转账、跨境转账、商户收单、电子货币发行、DPT 服务各为 1,500；货币兑换为 500 新加坡元。

例如，仅申请跨境转账，对应申请费为 1,500 新加坡元；跨境转账与商户收单同时申请，按所列活动计为 3,000 新加坡元。示例只说明申请费计算，不代表年度牌照费用、获批总成本或 HKComply 的报价。

预算还应单列基础资本与缓冲、保证金或银行担保成本、法律意见、审计与评估、合规人员、场所、渗透测试及整改、client-funds safeguarding、监控系统和后续维护。专业服务范围与政府规费分别书面确认。

金额来自 MAS Application Fees，本页核对日期为 2026 年 10 moon 15 日；付款时以正式收费通知及现行规例为准。

MPI 获批后应持续按获准服务及牌照条件经营。需要维护资本缓冲、合规与审计安排、消费者投诉处理和真实可监督的本地管理。Add new products、扩大活动范围、更换控制人或关键人员等变化，应事先分析是否需要申请、批准或通知。

MAS 官方条件要求计划满足《支付服务法》第 37 条年度审计要求，由申请人自行承担审计师费用，审计范围涉及账目、交易及相关法规要求的遵守。独立审计计划应对应业务规模与复杂程度，而非仅完成财务报表。

Anti-money laundering、客户资金与技术风险制度需要落到日常工作：客户风险分级与尽调、制裁及异常交易处理、资金或代币核对、系统权限、外包监督和事件记录。DPT 业务还须把适用的消费者保护要求纳入产品和操作流程。

建议建立“义务—负责人—频次—证据—升级路径”清单，保留客户档案、交易审查、投诉、对账、审计发现与整改记录。核验一家机构时，使用 MAS Financial Institutions Directory 查询其法律名称和具体支付活动，不只查看营销页面的牌照图片。

First，MPI 是许可类别，获准活动仍需逐项列明。普通汇款、商户收单、账户发行和 DPT 业务之间的权限不能自动互换。只提供现钞兑换时，应先评估货币兑换牌照路径。

second，基础资本、开业前保证金、客户款项保障和运营预算是不同项目。把客户款项当成公司资金、用一份资本证明替代完整财务计划，会使申请口径与运营安排不一致。

third，海外母公司已有牌照、政策或系统，并不免除新加坡实体的实质运营与管理责任。应说明董事、合规人员和技术供应商如何监督本地业务，并保留能落实到实际操作的记录。

第四，业务计划、法律意见、股权图、合同、财务预测和技术测试范围应相互对应。Add new products、客户类型或跨境安排后，需要重新检查权限与申请资料，而不是只修改营销页面。

本页用于建立初步评估框架，不构成主管机构意见或法律、税务及投资建议。rules,、表格和费用可能更新，递交前应再次核对官方版本。

香港環信商業顧問有限公司（HKComply）可按书面委托协助整理新加坡 MPI 项目的筹备工作：梳理产品及资金流、建立申请资料清单、核对股权和人员文件、协调业务计划与运营资料，并整理提交版本、问询及后续事项。具体工作按实际业务、选定支付活动和约定交付内容确定。

申请人仍负责提供真实、完整的背景与经营资料，并落实资本、人员、系统和合规安排。涉及新加坡法律意见、独立审计、渗透测试及验证的工作，应由相应具备资格或能力的专业机构承担；HKComply 的资料协调不能代替这些专业结论。

委托前可先提供产品说明、拟服务客户与地区、资金或代币流程图、Equity structure、现有团队及系统情况，以确定实际缺口与协调范围。监管申请、获批结果、开户及商业合作均不作保证。